Большинство клиентов лизинговых компаний – экономические агенты

В прошлом году на местном лизинговом рынке зарегистрирован незначительный спад – в 2,5% по отношению к 2011 году. Однако существенно изменился профиль пользователей лизинговых услуг. Если в предыдущие годы физические лица чаще заключали договоры на такого рода продукцию, в 2012 году мажоритарными клиен­тами лизинговых компаний уже стали юридические лица. Процентные ставки, кото­рыми оперируют лизинговые компании, колеблются в пределах 10,5-13,5% в евро.

 

Как показывает Отчет Нацио­нального бюро статистики (НБС), в прошлом году компании местного лизингового рынка предоставили основных средств на общую сумму 816 млн. леев, что на 21 млн. леев (на 2,5%) меньше, чем в 2011 году и на 280 млн. леев (на 52%) больше, чем в 2010 году.

«Нужно изначально отметить, что значительный экономический рост лизингового рынка в 2011 году объясняется, прежде всего, низкой базой отчетности после обвала лизингового рынка в кри­зисном 2009 году, таким образом, данную тенденцию можно считать всего лишь восстановлением рын­ка в условиях значительного эконо­мического роста. Все же, Результа­ты, достигнутые на данный момент лизинговым рынком Республики Молдова, составляют всего две тре­ти максимального исторического результата, зарегистрированного в 2008 году», — поясняет консуль­тант Business Intelligent Services (BIS) Стас Мадан. Он считает, что регресс лизингового рынка в 2,5% в 2012 году обусловлен уменьшением на 18,4% основных средств, предо­ставленных физическим лицам, в то время как основные средства, предоставленные экономическим агентам, увеличились на 14,9%. Эта инверсия мест произошла из-за уменьшения доходов физических лиц и экономической нестабиль­ности, снизившей аппетит к такого рода инвестициям.

 

Снизился спрос на новые автомобили

 

Специфической особенностью молдавского лизингового рынка остается покупка автомобилей. По статистическим данным на 2012 год, общий объем продаж транс­портных средств составил 712 млн. леев (то есть, 87% общего объема основных средств, предоставлен­ных в лизинг), из которых на долю автотранспортных средств при­ходится 91% (651,0 млн. леев). Тот факт, что самый большой удельный вес в портфеле лизинговых опера­торов приходится на долю лизинга автомобилей, доказывают и при­влекательные предложения про­фильных компаний, вступающих в прямую конкуренцию. Однако эти предложения, как правило, за­пускаются на ограниченный срок и только для определенных марок автомобилей. Фактически, поли­тика компаний по разделу условий кредитования во многом зависит от клиента и является довольно гибкой.

«Поскольку автомобили зани­мают столь большую долю в струк­туре лизингового портфеля, спад рынка в 2012 году обусловлен, в первую очередь, сокращением на 21% финансирования новых авто­мобилей по сравнению с аналогич­ным периодом предыдущего года. Помимо этого, неблагоприятно по­влияло на рынок и уменьшение на 4,1% долгосрочных материальных активов», — говорит Стас Мадан.

 

 

По мнению эксперта, преобла­дающая доля транспортных средств объясняется конкурентными преи­муществами, обеспечиваемыми на этом сегменте лизинговыми ком­паниями по сравнению с банками. С другой стороны, лизинговые операторы не могут конкурировать с банками по разделу финансиро­вания оборудования и снаряже­ния. Впрочем, аналогичная тенден­ция сохраняется и в Румынии, где транспортные средства занима­ют свыше 70-процентную долю в структуре лизингового портфеля. В то же время, сокращение финан­сирования машин и оборудования объясняется и ограниченной инве­стиционной деятельностью в про­шлом году.

«Мы ориентируемся на спрос наших клиентов и с этой точки зре­ния уже несколько лет фокусиру­ем свою деятельность на оказание кредитных услуг и резко сократили лизинговые операции. Менталитет наших клиентов изменился, сейчас они предпочитают взять кредит, чтобы оформить автомобиль на свое имя, что возможно только по истечении лизингового договора», — утверждает коммерческий дирек­тор «Express Leasing & Microcredit» Сергей Ганган.

«Express Leasing & Microcredit» добилась значительного увеличе­ния продаж, однако эта фирма не фигурирует в рейтинге лизинговых компаний, поскольку занимается преимущественно предоставлени-ем кредитов. Из 300 договоров, заключаемых данной компанией в месяц, только один-два приходит­ся на долю лизинговых операций.

 

Прошлогодние результаты лизингового рынка Молдовы составляют всего две трети максимального исторического результата, достигнутого в докризисный период

 

Сергей Ганган уточняет, что, как правило, к лизинговым услу­гам прибегают юридические лица, которым данная форма финан­сирования обеспечивает больше преимуществ, или клиенты, кото­рые в прошлом воспользовались лизинговыми услугами и не хотят опробовать другой, новый финан­совый продукт. Вместе с тем, Ган­ган утверждает, что лизинг поде­ржанных автомобилей становится все более и более популярным сре­ди физических лиц.

Как и в предыдущие годы, фи­нансирование машин и оборудо­вания занимает незначительную долю в портфеле лизинговых ком­паний, в 2012 году оно составляло всего 8% в размере 64,9 млн. леев или на 29,4 млн. леев меньше, чем в 2011 году. Так, сектор малых и средних предприятий отдает предпочтение банковскому кре­дитованию в ущерб лизингу. Это объясняется тем, что лизинговые компании не могут конкуриро­вать с коммерческими банками в финансировании средств произ­водства, тем более, что последние пользуются международными ре­сурсами, менее дорогостоящими и и с относительно большим сроком предоставления. Однако эксперты утверждают, что лизинговые ком­пании конкурентоспособнее банков именно на сегменте автомо-билей.

 

На лизинг недвижимости нет спроса

 

Доля основных средств, предо­ставляемых в лизинг на финанси­рование недвижимости, составля­ет всего 3% портфеля компаний рынка или 20,6 млн. леев, даже меньше, чем в 2011 году, когда этот показатель достигал 57,7 млн. леев. Лизинг недвижимости, в видении экспертов, станет популярным только при условии более конку­рентоспособных продуктов, неже­ли предоставляемые банками. Этот процесс может быть обусловлен потенциалом рынка и притоком финансовых ресурсов от финансо­вых групп, которым принадлежат лизинговые компании. В услови­ях, когда экономика Республики Молдова нуждается в ресурсах для обновления основных активов, ли­зинг может стать выходом из поло­жения, однако ограниченные фи­нансовые ресурсы отечественных лизинговых компаний тормозят развитие этого сегмента.

По сравнению с другими страна­ми, в Республике Молдова уровень проникновения лизинга крайне низкий – только два человека из тысячи пользуются лизинговыми услугами. Для сравнения: в Литве этот показатель составляет 38,9%, в Болгарии — 30%, в Словении — 20% и в Румынии — 11,1%. Как показы­вают результаты профильного ис­следования, каждое второе МСПв странах Европы уже прибегало к операциям лизинга, финансовой аренды или раскрытия информа­ции о счетах для финансирования бизнеса. В Германии, например, более 70% малых и средних фирм предпочитают лизинг или аренду для закупки машин и оборудова­ния.

 

Несмотря на откат рынка, суще­ствуют и благоприятные перспек­тивы для роста конкурентоспо­собности лизинговых компаний

 

«Анализ предоставленных средств по срокам погашения указывает на увеличение в два раза лизинго­вого сегмента от трех до пяти лет и свыше пяти лет. Создается впечат­ление, что лизинговые компании склонны пойти на больший риск и увеличить объем долгосрочного финансирования. Это могло бы по­высить их конкурентоспособность по отношению к коммерческим банкам и привести в дальнейшем к более существенному присут­ствию лизинговых компаний на сегменте финансирования жилья и оборудования.

В 2013 году, по моему мнению, можем ожидать восстановления рынка, однако рост будет умерен­ным, поскольку нет предпосылок для значительного скачка лизин­гового рынка», — заключает Стас Мадан.